Funding Rate Là Gì?
Funding rate là chỉ số đo lường sự chênh lệch giữa giá futures và spot. Khi giá futures cao hơn spot, funding rate dương và người long phải trả phí cho người short. Ngược lại, khi giá futures thấp hơn spot, funding rate âm và người short phải trả phí cho người long.
Nhiều trader nhầm lẫn funding rate với phí giao dịch, nhưng thực chất đây là khoản thanh toán giữa các trader nhằm duy trì sự cân bằng giá giữa hai thị trường.
Tại Sao Nên Quan Sát Funding Rate?
Funding rate hoạt động như một chỉ báo tâm lý thị trường. Khi funding rate quá âm hoặc quá dương, chứng tỏ rằng đám đông đang đầu tư một chiều quá mức. Đám đông thường sai, và funding rate quá chênh lệch có thể báo hiệu một điểm đảo chiều tiềm năng.
Case study:
- Khi BTC chạm 70k vào tháng 7, funding rate dương cao, nhưng sau đó BTC giảm sâu về 49k.
- Tháng 5/2022, nhiều nhà đầu tư tin vào “siêu chu kỳ” nhưng thị trường lại đảo chiều.
Cách Tìm Điểm Đảo Chiều Dựa Trên Funding Rate
1. BTC & ETH
BTC và ETH thường được chi phối bởi cung – cầu hơn là bị thao túng như altcoin. Quy tắc quan sát funding rate:
- Khi BTC giảm 20-30% và funding rate BTC/USDT dưới -0.02 → Xác suất tạo đáy cao, vùng mua đẹp.
- Quan sát funding rate trên nhiều sàn (Binance, OKX, Bitget) để xác nhận xu hướng.
2. Altcoin
Altcoin bị thao túng bởi MM, VCs, vì vậy nguyên tắc “Đám đông thường sai” áp dụng rất hiệu quả:
- Khi giá altcoin giảm 50-80% từ đỉnh trong 2 tháng + funding rate < -0.05 → Tín hiệu tích lũy.
- Chart sideway + PTKT + PTCB đẹp → Cơ hội mua tốt.
Ví dụ:
- SEI và SUI tăng mạnh vào tháng 9 năm ngoái do funding rate âm, MM gom hàng trong khi retail short.
Funding rate là chỉ báo hỗ trợ tìm điểm đảo chiều, không nên dựa hoàn toàn vào để quyết định đầu tư. Tay to vẫn có thể thao túng chỉ số này. Hãy kết hợp funding rate với PTKT, PTCB để tăng xác suất giao dịch thành công!